Elliot Wave

Das Elliot Wellen Prinzip ist ein Mittel der technischen Analyse zur Vorhersage von Trends. Dieses Prinzip wurde von Ralph Nelson Elliot im Buch The Wave Principle , in einigen in der Zeitschrift Financial World veröffentlichten Artikeln und in Elliots Buch “Natures Laws Secrets of the Universe” vorgestellt. Die Elliot Wellen sind Bewegungen, mit denen jeder Marktzustand beschrieben werden kann. Elliot nahm an, dass sich der Markt in Wellen bewegt, die sich regelmäßig wiederholen.
Das Verhalten der Anleger könne laut ihm mit Massenpsychologie erklärt werden. Menschen handeln in den Märkten nicht rational sondern emotional und folgen bestimmten Rhytmen, die dafür sorgen, dass sich der Markt selbst immer im Rhythmus befindet. Der Preis befindet sich also immer irgendwo auf der Wellenbewegung.

Auf dem Chart sehen sie wie die Elliot Wellen aufgebaut sind. Die Wellen 1,3 und 5 sind sogenannte motive waves , Impulswellen, die die Richtung des Trends angeben. Die Wellen 2 und 4 sind Korrekturwellen. Jetzt wird es langsam kompliziert. Jede Impulswelle lässt sich nochmal in 5 Wellen unterteilen. Man spricht von sogenannten Fraktalen. Welle 1 kann dementsprechend in 5 Wellen aufgeteilt werden, die dann das Aussehen von den Wellen 1-5 auf der großen Wellenbewegung haben. Die Wellen 2 und 4 können in jeweils 3 Unterwellen aufgeteilt werden, die das Aussehen der Wellen a,b und c haben.

Wie sie in der Graphik sehen können, haben die Wellen allerdings nicht dieselbe Größe. Während die erste Welle oft kaum sichtbar ist, handelt es sich bei Welle 3 normalerweise um die größte des Trends. Die dritte Welle markiert gleichzeitig den Punkt, an dem die Masse den neuen Trend erkennt und jetzt auch an diesem teilhaben will. Eine perfekte dritte Welle ist 1,618 fach so lang wie die Erste (siehe Fibonacci). Welle 5 ist die letzte des Trends. Hierbei handelt es sich um den Punkt, an dem Ärzte und Hausfrauen kaufen und die Nachrichten täglich Kaufs oder Verkaufsempfehlungen geben. Bei den Wellen abc handelt es sich um den Beginn eines neuen Trends. Sie sind schwerer zu identifizieren und die Mehrheit der Trader glaubt beispielsweise bei Welle a, dass es sich um eine Korrektur des Downtrends handelt. Allerdings hat ein neuer Trend begonnen.

Welche Relevanz hat die Elliot Wave für einen Forex Trader?

Wenn die Märkte sich so wie vorausgesagt bewegen, kann man ziemlich genau abschätzen, wo Korrekturen enden und wo der eigentliche Trend wieder beginnt. Genauso weiß man aufgrund der Fibonacci Verhältnisse um die ungefähre Länge der Wellen. Somit werden Kaufsignale und Exitsignale geliefert.

Allerdings handelt es sich bei den Elliot Waves nicht um ein wissenschaftliches Konzept, sondern es hängt sehr viel von der eigenen Interpretation ab. Die Märkte bewegen sich selten so wie auf dem angehängten Chart gezeigt und man kann sich nur selten sicher sein, wo eine Korrektur endet und wo der Trend wieder beginnt. Allerdings soll es einige sehr erfolgreiche Forex Trader geben, die mit der Elliot Wave Theorie Erfolg haben.