Divergenz (Divergence)

Divergence, zu Deutsch Divergenz ist eines der verlässlichsten Signale der technischen Analyse. Divergence wird von Forex Tradern, Anhängern von Aktien, Anleihen, Rohstoffen und anderen Instrumenten schon benutzt, seitdem es Indikatoren gibt. Im Grunde bedeutet Divergence einfach, dass der Preis in die eine Richtung läuft und der Indikator in die andere. Wir unterscheiden demnach 2 Arten dieses Phänomens:

Positive Divergenz:
Der Preis befindet sich in diesem Fall in einem Abwärtstrend und macht neue Tiefs. Normalerweise verhält sich der Indikator genauso wie der Preis und erzielt ebenfalls neue Tiefpunkte. Das ist nicht der Fall, wenn negative Divergenz vorliegt. In diesem Fall beendet der Indikator seinen Abwärtstrend und steigt höher als sein Tiefpunkt, obwohl der Preis weiter gefallen ist. Preis und Indikator driften also auseinander.

Negative Divergenz:
In diesem Fall passiert genau das, was sie im angehängten Chart sehen. Wir erzielen ein neues Hoch, der Indikator macht aber diesmal wieder nicht das Gleiche wie der Preis, sondern er fällt. Wie sie in der Graphik sehen können, zeigen die gezeichneten Trendlinien in verschiedene Richtungen. Es ist also eine Divergenz entstanden, ein Auseinanderdriften von Preis und Indikator.

Divergenz entsteht, wenn die Geschwindigkeit, mit dem das neue Hoch erzielt wurde, niedriger ist als die Geschwindigkeit mit der das alte, tiefere Hoch erzielt wurde. Es existiert weniger Momentum .
Erwähnenswert ist noch, dass Divergenz nicht nur an einem Indikator abgelesen werden kann, sondern dass verschiedene Oscillators dieses Verhalten darstellen können. Beispiele sind der RSI, MACD und Stochastics.

Was kann ein Forex Trader mit Divergenz anfangen?
Wie oben schon erwähnt handelt es sich bei diesem Phänomen um ein sehr aussagekräftiges Tool, um Änderungen des Trends zu erkennen, bevor sie passieren. Die Vorteile sind offensichtlich. Im Gegensatz zu laggenden Indikatoren kann man von Anfang an einen Trend handeln. Werfen sie nochmal einen Blick auf den Chart. Der Preis erzielte ein neues Hoch, schloss jedoch in der Nähe des Punktes, an dem er öffnete. Dazu kam die Divergenz zwischen Preis und MACD. Als wir am nächsten Tag ein Inside Bar erhielten (der Balken wird komplett vom vorhergehenden eingeschlossen) und der Preis am darauf folgenden Tag fiel, hätte man mit sehr hoher Gewinnwahrscheinlichkeit einen Short Trade platzieren können.

Wollen sie jetzt noch wissen, warum man damals den Euro bei 1,60 hätte verkaufen sollen? Es existierte Divergenz. Wir erzielten auf den Tagescharts wieder das gleiche Hoch bei 1,60, alle Indikatoren sind jedoch schon stark gefallen. Ein sehr deutliches Zeichen, dass eine Trendänderung bevorstand.

Leider ist Divergenz kein Allheilmittel und es gibt auch Situationen, in den en das Tool nicht funktioniert. Das ist in sehr starken Trends der Fall, zum Beispiel als der Carry Trade fiel. Hier tauchte zwar einige Male Divergenz auf, allerdings hat es nie einen größeren Trendwechsel gegeben.