Dieser Abschnitt ist einer der wichtigsten Abschnitte Sie jemals über den Handel lesen werden.

Warum ist er so wichtig? Nun, wir sind damit beschäftigt Geld zu verdienen und wir sind bestrebt zu erfahren wie man Geld verwaltet. Ironischerweise ist dies eins der am meisten übersehenen Gebiete im Handel. Viele Händler sind nur darauf bedacht, wieviel Sie vertragen können zu verlieren und klicken den Trade Button. Es gibt einen Begriff für solche Investoren, sie heissen Gambler.

Wenn Sie Traden ohne Money-Management-Regeln, sind Sie in der Tat Glücksspieler. Sie haben keinen Blick auf die langfristige Rendite Ihrer Investition. Wenn Sie uns nicht glauben, erwägen Sie dieses Beispiel:

Viele Leute fahren Jahr ein, Jahr aus nach Las Vegas um den grossen Jackpot zu gewinnen. Und manche von Ihnen gewinnen auch. Und wie kann es kommen, dass es dann immer noch Casinos gibt? Casinos verdienen an denjenigen die verlieren eben mehr. Davon kommt auch der Spruch das Haus gewinnt immer.

Die Wahrheit ist, das Casinos langfristig kalkulieren und die besseren Statistiker sind als Max Mustermann. 

Ein weiterer Aspekt ist, dass es man sehr leicht Geld verlieren kann und nur sehr schwer verdienen kann. Stellen Sie sich vor, Sie haben 100.000 Euro Startkapital und Sie verlieren 50%. Jetzt haben Sie nur noch 50.000 Euro Kapital. Beim nächsten Trade gewinnen Sie wieder 50%, doch sie haben immer nur noch 75.000 Euro. Klingelt es?

Dieser Aspekt kann besonders bei Scalpern zu Buch schlagen. Ein System, dass 70% Trades mit Gewinn “ausspuckt” kann immer noch einen ganze Reihe von Verlust Trades produzieren.

Das sind die Gründe, warum Sie als Trader nur einen kleinen Teil Ihres Kapitals riskieren sollren um solche Durststrecken zu überstehen. Bedenke, dass wenn Du striktes MoneyManagement praktitierst Du am Ende das Casino sein wirst und immer Gewinnen wirst.

Money Management ist ein Thema, über das ganze Bücher geschrieben wurden und das so umfangreich wie Forex selbst. Der Begriff ist auch unter dem Begriff betting strategy bei Spielen wie Blackjack und Poker bekannt. Am Ende des Artikels werde ich noch eine simple aber effektive Money Management Strategie vorstellen.

Meiner Meinung nach sollte sich ein Forex Trader noch mit diesem Thema befassen, bevor er einen einzelnen Trade tätigt. Warum? Das hat vor allem zwei Gründe. Bei Missachtung der Regeln ist das Konto schneller weg  als man hinschauen kann und zweitens gewöhnt man sich schlechte Gewohnheiten an, wenn man bei Trades zu viel riskiert. Klappt das auch noch, ist man überzeugt, dass hohes Risiko funktioniert und erhöht dieses noch, was früher oder später zu großen Verlusten führt.

Money Management kann man mit Risikokontrolle übersetzen. Das erste Ziel einer effektiven Risikokontrolle ist es, Verluste zu begrenzen. Das funktioniert in erster Linie dadurch, dass pro Trade nur ein bestimmter Prozentsatz des Kontos riskiert wird und IMMER einen Stop loss gesetzt wird. Ein Stop loss ist ein Instrument, das den Broker die Position automatisch schließen lässt, wenn sie x Pips oder x Prozent gegen den Trader läuft.

Wie sie in der Grafik sehen können, macht es schon einen erheblichen Unterschied, ob man pro Trade 2 oder 10 Prozent riskiert. Bei 10 Prozent Risiko sind nach 19 Trades 85 Prozent des Kapitals verschwunden. Im Gegenzug heißt dies, dass man sein Vermögen versieben fachen muss, um wieder soviel wie am Anfang zu haben. Schlechter Tausch, oder?

Ein einfaches aber effektives Money Management System besteht darin, pro Trade immer 2 Prozent seines Kontostandes (account balance) zu riskieren. Dieses System wurde auch auf der linken Seite der Grafik verwendet.  Wächst das Konto, so wächst automatisch auch der Gewinn pro Trade. Im Gegenzug dazu werden Verluste begrenzt, indem man seinen Einsatz pro Trade nach jedem Verlust verringert.

Zuletzt noch eine kleine Rechnung zur Motivation, falls 2 Prozent wenig erscheinen.

Rendite = [ (1,02^50)-1 ] x 100 = 169, 15%

Das ist die Rendite, die entsteht, wenn das Konto jede Woche um 2 Prozent wächst. Also braucht man im besten Fall nur einen profitablen Trade pro Woche.