Ohne eine Forex Handelsstrategie ist ein Trader über kurz oder lang zum Scheitern verurteilt. Wie diese Strategie aussieht, ist in erster Linie egal, besser gesagt, es gibt tausende von Strategien die funktionieren, aber noch viel mehr die es nicht tun. Ich will kurz auf die wichtigsten Typen von Handelsstrategien eingehen und erklären, was man beim Erarbeiten der eigenen Strategie erarbeiten muss.
Mechanische Systeme (mechanical trading systems)
Mechanische Systeme basieren auf Parametern, die sich in der Vergangenheit, z.B. durch Backtesting als gültig erwiesen haben. Wenn sich das Underlying, z.B. die Aktie oder Währung so oder so verhält, weiß der Trader automatisch was er tun muss. Er hat Kriterien, wo er seinen Stop Loss setzt, wann er mit Gewinn aus dem Trade aussteigt und wann er seine Order schließt.
Diskretionäre Systeme (discretionary trading systems)
Im Gegensatz zu mechanischen Systemen benutzt der Trader bei diskretionären Systeme seine eigene Urteilskraft, um Entscheidungen über den Markt zu treffen. Er interpretiert den Markt immer selbst und es gibt keine hundertprozentig klaren Kriterien, ob er einen Trade nehmen muss oder nicht. Die meisten Systeme, die auf Fundamentalanalyse basieren, sind diskretionär.

Was macht ein System nun aus?
(Positiver) Erwartungswert:  (Gewinnwahrscheinlichkeit*durchschnittlicher Gewinn)   (Verlustwahrscheinlichkeit*durchschnittlicher Verlust)
Der Erwartungswert ist kombiniert mit Money Management das wichtigste Kriterium eines erfolgreichen Systems. Wenn der Erwartungswert negativ ist, verliert ein Trader auf lange Sicht immer mehr Geld.

Money Management: Wie viel riskiere ich pro Trade? Mehr dazu im Artikel Money Management
Entry: Woher weiß ich, dass ich gerade jetzt kaufen oder verkaufen muss.  Habe ich Indikatoren, die mir sagen, dass der Preis in Zukunft nach oben oder nach unten geht oder basiere ich meinen Trade auf Wirtschaftsdaten?
Stop Loss: Bei welchem Preis steige ich aus dem Markt aus? Wie viele Punkte oder Pips muss die Position gegen mich laufen, damit ich weiß, dass man Trade nicht erfolgreich war und ich ihn automatisch schließen lasse?
Take Profit: Bei welchem Preis schließe ich meinen Trade mit Gewinn? Was muss der Markt machen, damit ich meine Position (wenn auch mit Gewinn) schließe?

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